目前西藏槽钢厂陆续复产,短期供需呈现弱平衡的状态,国庆节前,钢厂及下游仍有阶段性补库需求,加上原燃料价格上涨!徐州房地产行业受“停贷潮”冲击相对较小。国家对于“保交楼”的重视缓解了市场对楼市需求和地产板块过度担忧的恐慌情绪,目前具体政策落地更聚焦于一些二三线城市。房地产进行全面转型,特别是房地产开发从过去的高杠杆、高债务、高流转的模式,向常态化的住房生产和住房供应的服务模式进行转变,这个转变一定会使房地产行业面临业务与资产负债表的重构,目前房地产资金还是比较短缺,由于政策迟迟未落地,短时间基本面恢复不过来。
上半年广东高炉生产并未受到疫情影响,加上一些新投产的电炉产能释放,广东省上半年粗钢产量小幅增加。虽然目前利润开始好转,但当前市场西藏槽钢的价格极不稳定,即便利润回升,很多电炉也没有想过要全部开工,所以产量预估短期还是会维持较低水平。从需求变化和价格影响来看,首先,徐州地产供给总量仍然受限,需求随着6月以来落户政策的放宽有进一步释放预期,一手房整体供需仍然偏紧。其次,银行利率的调整和国家对房地产维稳信心助力了一线城市需求释放,但边际效应可能有限。另外,从政策兑现存在一定的时间传导周期。因此,政策提振更多有助于情绪维稳和缓和边际斜率,其落地效果仍需要时间显现。